有一只非常凶残的狼经常溜进村庄祸害牲畜，农民对它又恨又怕。这只狼不仅凶残，还特别狡猾，农民们用了许多种方法，都被它逃脱了。无奈，农民们只好请来一位远近闻名的老猎手帮忙，这名老猎手专门以捕狼为生。
猎人认真地观察了几天，摸透了狼的活动规律，便在狼活动的区域下了套子，挖了陷阱，几经周折终于把这只狼抓住了。猎人看着狼说：“再狡猾的狼也斗不过好猎手。今天一定要打死你。”说着，猎人举起了猎枪。
这时，意外的事情发生了，狼突然停止了挣扎，眼睛看着枪口，向猎人跪了下去，狼眼里满含泪水，嘴里发出“呜呜”的哀鸣。它低着头蹭了蹭猎人的裤脚，站起身来，向前走了几步，又停下来看着猎人。猎人疑惑地看着神情哀伤的狼，知道必有隐情，便跟着狼一起向大山走去。来到了深山中的狼窝，狼向猎人长长的嗥叫了一声，转身走进了狼窝。猎人艺高胆大，看看周围没有什么异常，便跟着狼走进了狼窝。
只见狼窝里趴着几只刚刚出生的小狼崽，正抖抖索索地缩成一团，互相用头拱着，仿佛在寻找着什么。那只狼走向狼崽，在它们身边躺下，狼崽们立刻扑到它的身上，头不停地拱着狼那瘪瘪的肚子，嘴里发出“呜呜”的声音。
狼一边用舌头舔着它的孩子们，一边看着猎人，眼里流露出祈求哀怜的神色。猎人一下子就明白了，原来，它是要告诉猎人：我偷农民的牲畜也是迫不得已，如果我不吃东西，我的孩子们就要活活饿死了。猎人看着那几只饿得嗷嗷叫的小狼崽，心软了。他叹了口气，看着狼说：“可怜天下父母心，尽管你是一头狼，但你也是一个母亲。你是想告诉我，你是为了孩子才不得已残害农民的牲畜的。我今天不杀你，但是你以后不要再祸害牲畜了。农民们饲养牲畜不容易，你还是在山林里捕食猎物吧。”说着，猎人把刚刚猎到的一只野兔扔给了狼。狼的眼里流露出感激的神情，嘴里发出低低的哀鸣声。猎人看着狼和它的孩子们，怜悯地摇了摇头，转身走出了狼窝。狼看着猎人离去的背影，不停地摇着它那粗大的尾巴，眼里又流下了泪水。
自从猎人从狼窝回来后，村子里就消停了，农民的牲畜再也没有被狼祸害过，人们也再没见着那只凶残的狼。
一年过去了，猎人再一次进山打猎，无意中又走到了那个狼窝。他想起了那头狼，便走进狼窝。进狼窝后，猎人一眼就看到躺在地上奄奄一息的狼，他大吃一惊，赶紧走近一看，原本凶残的狼再无一丝凶残之气，一股死亡的气息包围着它。狼听到有人走近，本性使它想要一跃而起，可它只是无力地动了动身子，勉强睁开眼睛看着来人。当它看到是猎人时，眼睛一亮，流露出一种又感激又无奈的凄楚眼神，这种眼神让猎人心里一痛。他没想到昔日那只雄壮残暴的狼竟然变得如此可怜。
当他再仔细看时，惊讶得愣住了，在那只狼的身边，躺着几只早已干硬的小狼尸体。原来，自从猎人走后，那只狼为了报答他的不杀之恩，再也没有到村里祸害过牲畜。可是森林里能吃的食物太少了，人们大量地砍伐树木，森林面积越来越小，生态平衡和动物的食物链遭到了严重破坏。狼寻找食物越来越困难，有时一天也寻找不到一点可以吃的东西，小狼就一只一只被活活饿死了。母狼看着饿死的狼崽儿，不忍离去，便一直守护在它们身边，直到如今不能动。
猎人看到这种场景，一切都明白了，他唏嘘着对狼说：“当初我不杀你，就是为了你那些可怜的孩子，让你不祸害农民的牲畜，没想到你的孩子还是饿死了……可怜的狼啊，你怎么这么愚呢？你是一只野性的狼，为了孩子可以去做狼要做的事情。你却为了遵守承诺而让你的孩子付出了生命的代价。你呀，真是一只愚昧又善良的狼啊。”猎人说罢，看着那只垂死的狼，眼里涌上了一层雾气。
狼似乎听懂了猎人的话，长长地哀嚎一声，凄然地看了猎人一眼，缓缓地闭上了眼睛……
